Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как

Помощь в решении вопроса: "Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как" от профессионалов простыми и понятными словами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Как рассчитать период погашения дебиторской задолженности?

Дебиторская задолженность (ДЗ) – это одно из фундаментальных понятий в финансовом анализе и бухгалтерском учете. Определяется этот показатель как совокупная сумма долга (всегда в денежном выражении), которая причитается организации-продавцу от других предприятий или же граждан. Для успешного функционирования и ведения хозяйственной деятельности, предприятие обязано постоянно анализировать ДЗ и рассчитывать один из таких важных показателей, как период погашения дебиторской задолженности.

Расчет этого коэффициента очень важен, поскольку, как правило, ДЗ – это чаще всего достаточно крупная денежная сумма, которая отвлекает большую часть средств из оборота организации. В деятельности любой фирмы существует риск, что часть ДЗ будет просрочена. К такому событию предприятие должно быть готово заранее. Для этого и были специально разработаны различные показатели получения ДЗ от покупателей.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Что такое период погашения долга дебитора?

Срок погашения дебиторской задолженности показывает (в некоторых источниках и учебниках по финансовому анализу и учету определяется как средний срок получения платежа) скорость выплаты ДЗ организации ее клиентами. То есть, другими словами можно сказать, что это тот срок, по окончании которого компания получит денежные средства за реализацию производимых товаров или услуг от своих покупателей.

Для чего нужен его расчет?

В чем заключается необходимость подсчета данного показателя? В первую очередь, для того чтобы контролировать суммы ДЗ, необходимо разрабатывать систему анализа и управления этого экономического показателя.

Также он непосредственно является индикатором эффективности отношений с контрагентами (предприятиями-покупателями). На основании полученных результатов (после подсчета всех коэффициентов) можно дать полную оценку платежеспособности клиента.

Полученные значения можно сравнивать с конкурентами, чтобы проанализировать деятельность предприятия и выявить его слабые стороны, на которые необходимо обратить особое внимание.

Продолжительность погашения дебиторской задолженности за год имеет свои нормативные значения в зависимости от той отрасли, в которой работает предприятие-продавец:

Отрасль Нормативное значение (определяется в днях)
Сельское хозяйство До 75
Пищевая промышленность До 45
Перерабатывающая промышленность До 45
Посредники, розничные и оптовые сети До 30
Другие отрасли До 30

Сравнивать нормативные значения в первую очередь необходимо с предыдущими значениями данного коэффициента предприятия. И, уже исходя из полученного анализа, разрабатывать и внедрять финансовую политику, либо вносить поправки в действующую финансовую стратегию.

Регулярный расчет среднего срока получения платежа является одним из способов повышения рентабельности. Связано это с тем, что данный показатель отражает динамику ДЗ. А самая главная задача в политике управления ДЗ заключается в увеличении оборачиваемости и сокращении продолжительности времени получения денежных средств от дебиторов за продукцию.

Справка. Если фактический срок получения платежа превышает нормативное значение, то это может отрицательно сказываться на ликвидности и рентабельности предприятия.

Как определяется продолжительность погашения дебиторской задолженности за год?

Охарактеризовать это понятие можно следующим образом: срок получения денежных средств компании от своих клиентов за один календарный год.

Чтобы точно подсчитать данный показатель, было выведено несколько формул.

Основная формула периода погашения дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Срок получения ДЗ = (360*среднегодовая сумма ДЗ) / выручка.

Продолжительность погашения дебиторской задолженности за год рассчитывается также по формуле, но в этом случае придется также вычислять и коэффициент оборачиваемости:

Читайте так же:  Типовой образец договора аренды лесовоза

Срок получения ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ для предыдущей формулы можно рассчитать таким образом:

Одз = В / ((ДЗнп + ДЗкп) / 2), где

  • Одз – обозначение коэффициента;
  • В – выручка за определенный период;
  • ДЗнп – величина долга дебиторов на начало отчетного периода;
  • ДЗкп – ДЗ на конец отчетного периода.

При расчете показателя возможны некоторые погрешности, о которых следует помнить. Необходимо учитывать, что в структуру данного экономического показателя входят не только долги покупателей, но и задолженности некоторых учредителей предприятия по денежным взносам в уставный капитал или же обязательства третьих лиц.

При анализе коэффициентов важно учитывать (если данный факт связан с деятельностью) сильное влияние сезонности на хозяйственную деятельность компании.

Если организация использует обычный бизнес-календарь (с января по декабрь), то сроки получения платежей будут, как правило, ниже, чем есть на самом деле. Связано это с тем, что продажи на протяжении всего года будут выше, чем в конце этого же года.

Что показывает средний срок погашения ДЗ?

Средний период погашения дебиторской задолженности показывает определенный временной промежуток, за который организация ожидает оплату за предоставленные другой компании товары или услуги.

Как же подсчитать данный коэффициент? Средний период погашения дебиторской задолженности рассчитывается как:

Средний срок ДЗ = (длительность одного периода*ДЗ) / нетто (совокупная выручка от продаж).

По данной формуле средний срок погашения дебиторской задолженности исчисляется в днях.

Интерпретировать полученные результаты после подсчета среднего срока выплаты ДЗ можно таким образом:

  • в первую очередь, он является индикатором времени для оплаты долгов дебиторами;
  • если полученные значения слишком высокие, это может говорить о том, что клиенты компании не могут вести рациональную кредитную политику.

Внимание! Анализ на основе этого коэффициента возможен только в том случае, если в бухгалтерской отчетности реализация произведенных товаров или услуг в кредит и за наличные денежные средства разграничена по временным периодам.

Помимо этого, просроченная ДЗ списывается в конце календарного года. Эту проблему как раз и можно решить с помощью данного показателя.

Заключение

Дебиторская задолженность относится к основополагающим финансовым показателям, на которые финансисты и экономисты любой компании обращают особое внимание. Какой бы успешной ни была компания, какими бы высокими ни были продажи производимой продукции, если оплата от клиентов поступает не вовремя или вообще уходит в просрочку – это негативно отражается на рентабельности.

Исходя из этого, регулярный анализ, внедрение системы контроля, штрафных санкций становится неотъемлемой частью финансовой политики. Одними из основных показателей, без которых не обходится ни один финансовый анализ, являются продолжительность и средний срок дебиторской задолженности. На основании этих коэффициентов можно дать полную оценку хозяйственной деятельность фирмы за определенный промежуток времени.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Понятие оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности определяется чаще всего по данным хозяйственного учета:

  • Бухгалтерскому балансу организации (форма №1),
  • Отчету о финансовых результатах (форма № 2).

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности применяется с целью нахождения путей увеличения прибыли предприятия, максимизации показателя рентабельности.

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности невозможна без данных, которые определены в бухгалтерском балансе (форме 1) и в отчете о финансовых результатах (форме 2).

Общая формулаоборачиваемости дебиторской задолженности представляет собой отношение суммы выручки к среднегодовой сумме дебиторской задолженности:

Одз = Выр/ДЗ

Здесь Одз – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – выручка предприятия за соответствующий период,

ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая, если рассчитывают показатель за год).

Для определения среднегодовой суммы дебиторской задолженности, нужно сложить показатели начала и конца определяемого периода и поделить эту сумму на 2.

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу

Если в формулу оборачиваемости дебиторской задолженности подставить строки бухгалтерской отчетности, то можно получить следующую формулу:

Одз = стр. 2110 / (стр. 1230)

Здесь стр. 2110 – сумма чистого объема реализации (выручки) из бухгалтерского баланса,

Стр. 1230 – сумма дебиторской задолженности из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовую сумму дебиторской задолженности по балансу можно рассчитать по следующей формуле:

ДЗсг=(стр. 1230нп + стр. 1230кп)/2

Роль оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности — важный инструмент расчета эффективности работы любого предприятия. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности могут использовать в своей работе следующие сотрудники:

  • Директора компании, топ0-менеджеры;
  • Руководство отделов продаж,
  • Менеджер по продажам,
  • Финансовый менеджер и др.

В случае, когда происходит рост значения оборачиваемости дебиторской задолженности, можно говорить о следующих событиях:

  • Рост объемов продаж,
  • Уменьшение размеров дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности связан напрямуюс финансовой устойчивостью и ликвидностью компании. Чем выше значение показателя оборачиваемости, тем больше ликвидность и устойчивость (и наоборот). Это объясняется тем, что чем быстрее предприятие получит денежные средства за проданную продукцию (оказанные услуги), тем скорее они будут включены в производственный процесс.

Примеры решения задач

Задание Определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерской документации предприятия:

Строка 2110 баланса — 185 000 тыс. руб.,

Строка 1230 (начало года) – 30 800 тыс. руб.,

Стр. 1230 на конец периода – 40 200 тыс. руб.

Решение Среднее значение дебиторской задолженности можно найти по формуле:

ДЗср. год. =(1230нп + 1230кп)/2

ДЗ ср. год.=(30 800 +40 200)/2=35 500 тыс. руб.

Одз = строка 2110 / (строка 1230)

Одз = 185 000/35 500=5,21

Ответ Одз=5,21
Задание Определить коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности за 2 года в соответствии с данными бухгалтерии:

Стр. 1230 на нач. 1 года – 3 500000 руб.,

Стр. 1230 на кон. 1 года – 4 200000 руб.,

Читайте так же:  Купить машину за счет материнского капитала

Стр. 1230 на нач. 2 года – 4 200000 руб.,

Стр. 1230 на конец 2 года – 3 600000 руб.,

Стр. 2110 (1 год) — 11 288000 руб.,

Стр. 2110 (2 год) — 11 969000 руб.

Решение В первую очередь необходимо определить среднее значение дебиторской задолженности за каждый год:

ДЗ ср. год. (1 год) = (3500+4200)/2=3850 тыс. руб.

ДЗ ср. год. (2 год) = (4200+3600)/2=3900 тыс. руб.

Одз = 2110 / 1230

Одз (1 год) = 11288/3850=2,93

Одз (2 год) = 11969/3900=3,07

Вывод. Можно сделать вывод, что за второй год дебиторская задолженность выросла, но, не смотря на это, компания работала белее эффективно, что связано с увеличением прибыли.

Вопрос 10. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — задолженность по расчетам с покупателями за товар, работы и услуги, с бюджетом, с дочерними предприятиями и с другими дебиторами (например, задолженность подотчетных лиц, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам).

Для оценки оборачиваемости ДЗ используются следующие показатели: период оборота и коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки к средней величине ДЗ:

Средняя величина ДЗ определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

2. Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачивается дебиторская задолженность, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого дебиторская задолженность превращается в наличные денежные средства.

где Т – рассматриваемый временной период в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Студент — человек, постоянно откладывающий неизбежность. 10600 —

| 7337 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Понятие периода погашения дебиторской задолженности

Формула периода погашения дебиторской задолженности отражает, насколько быстро вернуться денежные средства за продукцию (услуги), характеризуя при этом эффективность взаимодействия компании и контрагентов. При этом, чем выше будет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания производит расчеты со своими клиентами.

Формула периода погашения дебиторской задолженности является способом увеличения рентабельности предприятия, поскольку расчет показателя по ней показывает динамику дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью состоит в том, что необходимо увеличивать оборачиваемость. Это возможно за счет увеличения выручки или уменьшения дебиторской задолженности.

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Существует два варианта расчета формулы периода погашения дебиторской задолженности, при этом первый вариант рассчитывается следующим образом:

DSO = (360*ДЗср) /В

Здесь DSO – показатель периода погашения дебиторской задолженности,

ДЗ ср – средняя сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая),

В – сумма выручки.

Второй вариант расчета формулы:

DSO = 360/RTR

Видео (кликните для воспроизведения).

Здесь RTR – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.

Среднегодовую сумму дебиторской задолженности (ДЗср) можно рассчитать путем суммирования значений дебиторской задолженности на каждый день и поделив на количество рабочих дней.

Второй вариант расчета формулы проводится путем суммирования значений дебиторской задолженности на конец всех месяцев и последующего деления на 12.

Если в наличии только годовые данные (на начало и конец года), то происходит их сложение и последующее деление на 2 (или умножение на 0,5).

ДЗср = (ДЗнг + ДЗ кг) / 2

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности(RTR) необходим для второго варианта формулы периода погашения дебиторской задолженности и определяется данными бухгалтерского баланса (формы 1) и отчета о финансовых результатах (формы 2).

Общая формула оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

RTR = В/ДЗ

Здесь RTR – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – выручка предприятия за соответствующий период,

ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, средняя за год при расчете годовых значений).

Значение периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности представляет собой инструмент определения эффективности отношений с клиентами, отражающий время погашения ими счетов на оплату. С помощью показателя можно давать оценку платежной дисциплине покупателей.

Применяя формулу периода погашения дебиторской задолженности, аналитиками рассчитывается уровень эффективного управления дебиторской задолженностью. К примеру, если предприятие установило максимальный срок товарного кредитования потребителя в количестве 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен превышать данной значение.

Примеры решения задач

Задание Определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения по данным бухгалтерской отчетности фирмы:

Стр. 2110 — 144 000 тыс. руб.,

Строка 1230 (на начало периода) – 31 200 тыс. руб.,

Строка 1230 (конец периода) – 42 800 тыс. руб.

Решение Определим среднее значение дебиторской задолженностипо формуле:

ДЗ ср. = (1230нп + 1230кп) / 2

ДЗ ср.=(31 200 + 42 800)/2=37 000 тыс. руб.

Кодз = стр 2110 / (стр 1230)

RTR = 144 000/37 000=3,89

Формула погашения дебиторской задолженности для решения данной задачи:

DSO = 360/RTR

DSO = 360 / 3,89 = 92,5 дней

Ответ DSO=92,5 дней, RTR = 37 000 тыс. руб.
Задание Дана следующая информация бухгалтерской отчетности по двум компаниям:

Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 352 200 руб.,

На конец периода – 421 200 руб.,

Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 411 500 руб.,

На конец периода – 405 000 руб.,

Читайте так же:  Перечень услуг оказываемых

1 компания 11 315 000 руб.,

2 компания 11 828 000 руб.,

Определить период погашения дебиторской задолженности.

Решение Рассчитаем среднее значение дебиторской задолженности по каждой компании:

ДЗ ср. (1) = (352 200+421 200)/2=386 700 руб.

ДЗ ср. (2) = (411 500+405000)/2=408 250 руб.

DSO = (360*ДЗср) /В

DSO(1) = 360*386 700/11 315 000=12,3 дня

DSO (2) = 360*408250 / 11 828 000=12,43 дня

Как определяется среднее время оборота дебиторской кредиторской задолженности?

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Average collection period) показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = (Дебиторская задолженность/Выручка) х 365. Он рассчитывается как отношение среднегодовой суммы дебиторской задолженности к величине ежедневной выручки. Ежедневная выручка определяется как результат деления суммы выручки от реализации продукции, полученной в течение года, на 365 дней. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях, возникших при взыскании средств по счетам дебиторов.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности (Creditor/Purchases ratio) указывает среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = (Кредиторская задолженность/Сумма ежедневных закупок) * 365.

Он рассчитывается как отношение среднегодовой кредиторской задолженности к сумме ежедневных закупок. Последняя определяется как результат деления прямых производственных издержек (затраты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы), произведенных в течение года, на 365 дней. В идеальном случае предприятию желательно взыскивать задолженность по счетам дебиторов до того, как возникает необходимость выплачивать долги кредиторам.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность

Используется для быстрого анализа финансового состояния предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кок):

выручка от реализации продукции / кредиторская задолженность

[1]

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество оборотов материальных ресурсов. Период оборота запасов рассчитывается отношением среднего объема запасов за анализируемый период к общей величине запасов, потребляемых за тот же период. Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на значение коэффициента. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов выставленных счетов. Период оборота демонстрирует среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше период оборота, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов обязательств предприятия по оплате. Период оборота кредиторской задолженности представляет собой среднее количество дней, которое требуется предприятию для оплаты счетов. Чем меньше дней, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. В идеальном случае предприятию желательно взыскивать задолженность по счетам дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Большое количество дней периода оборота кредиторской задолженности может говорить недостаточной величине денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале. Базой расчета периода оборота кредиторской задолженности является сумма затрат за период.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8420 —

| 8038 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Формула и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В этом материале поговорим об эффективности работы предприятия, на которую влияют показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Ведь эта функция определяет частоту и результативность оборотов организации.

В мире бизнеса такое понятие отнесено к группе «Деловая активность» и определяет, насколько успешно ведет дела руководство компании. Рассмотрим подробности этого процесса.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Базовые определения

Показатель оборотов актива, который предприятие предоставило дебитору на определенных условиях, классифицируется в специализированных экономических изданиях как RT, что в переводе означает «оборачиваемость дебиторской задолженности». Такая величина показывает, с какой скоростью должник рассчитывается по счетам. Причем эта компонента включает и отдельный показатель эффективности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает целесообразность сотрудничества с контрагентом на основании анализа финансовых расчетов за выбранный временной отрезок – месяц, квартал или год. А оборачиваемость актива говорит о финансовой устойчивости организации на рынке, платежеспособности и потенциале этого предприятия.

Увидеть реальную картину происходящего поможет лишь расчет оборачиваемости задолженности дебиторов. Здесь в формулу включают конкретные имущественные средства, которые участвуют в обороте.

Причем дебиторская задолженность, которая играет важную роль в жизни современных компаний, становится необходимым инструментом в подобных расчетах. Ведь по существу эта величина считается оборотным активом фирмы, который потенциально принесет организации прибыль. Здесь получить реальные цифры удастся путем деления выручки на среднее количество занятых средств.

Определение сроков погашения займов экономисты практикуют с помощью деления суммы, которую должны дебиторы, на среднюю прибыль организации за день. Чтобы вычислить коэффициент оборота в этой ситуации ,финансисты говорят, что берется средняя величина дебиторской задолженности. Формула здесь выглядит так: сумма долга в начале года/ итоговый годовой показатель выплат по счетам дебиторов.

Читайте так же:  Госуслуги материнский капитал на второго ребенка

Принципы вычисления коэффициента оборачиваемости

Как говорилось выше, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, нормативное значение которого определяет ликвидность организации – важная величина в расчетах. Поэтому рассмотрим подробности определения этой компоненты. Чтобы начать вычисления, потребуются сведения о доходах и убытках компании, текущий баланс и другие финансовые документы.

Здесь формула вычисляется в оборотах и записывается следующим образом: К=V/C. В приведенном уравнении «К» – это вычисляемый коэффициент, «V» – выручка по факту реализации товаров или услуг, а «С» – средний показатель суммы долгов дебиторов.

Определение значения «С» вычисляют по такой формуле: С=(Дн+Дк)/2. Таким образом, эта величина – среднее арифметическое значение показателей задолженности между началом и концом конкретного года.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях определяется так: О=(С/ V)*Т. Здесь «О» означает оборачиваемость, а «Т» – число дней отчетного периода.

Кроме того, экономисты используют для расчетов и величину, показывающую сроки ликвидности дебиторки – период оборота дебиторской задолженности, формула которого проста. Чтобы узнать этот показатель, финансисты делят 360 на полученный коэффициент оборачиваемости. В отдельных ситуациях число «360» заменяют на «365», равное количеству дней в году.

Порядок вычислений на примере

Чтобы читателям стало понятнее, как рассчитывается формула оборачиваемости дебиторской задолженности, покажем алгоритм таких вычислений. Для примера возьмем условное предприятие, показатели которого отражены в таблице ниже.

Ⅳ квартал 2015 Ⅰ квартал 2016 Ⅱ квартал 2016 Ⅲ квартал 2016
Итог 110 500 000 98 800 000 106 600 500 95 800 600
Выручка 223 000 000 197 500 000 214 100 000 200 600 000
Число дней 92 91 92 93

Пошаговая инструкция тут следующая:

Как видите, рентабельность дебиторской задолженности, формула которой приведена выше, говорит о стабильном процессе погашения долгов и зарождающемся росте покупательской способности.

Этот вывод удалось сделать на основании уменьшения значения «П» и увеличения константы «К». Рассмотрим детальнее, как коэффициент оборачиваемости влияет на рентабельность компании.

Особенности взаимодействия показателя оборачиваемости и составляющих

Значение коэффициента оборачиваемости обычно связывают с направлением деятельности организации, скоростью и производительностью рабочего цикла предприятия, уровнем компетенции работников в штате компании.

Однако у финансистов на этот счет единое мнение – когда эта величина равна или больше единицы, перспективы у организации хорошие. Такой момент означает, что дебиторы выполняют финансовые обязательства, а руководство контролирует долги.

Отметим, что компонента рентабельности дебиторской задолженности показывает, насколько результативны методы работы предприятия и какой эффект имеет финансовая политика, которую ведет руководство. По такому значению удастся определить подходящий вид деятельности в ситуациях, когда предприятию необходимо кредитование в банке или узнать, насколько интенсивно дебиторы погасят выплаты.

Этот показатель характеризует и скорость реализации продукции фирмы, и наличие спроса на такой товар. Так что, выяснение такой составляющей – важная задача для успешного руководителя.

Отметим, что для полноценного прогноза эффективности работы компании требуется глубокий анализ деятельности за несколько последних лет. Здесь изучают все параметры по формулам, не забывая об учете просроченной дебиторской задолженности. Причем в таких ситуациях экономисты обращают внимание на тенденции роста или снижения этого коэффициента. Уточним, что означает колебание подобной константы подробнее.

Трактовка изменения величины показателя

Политика руководителя предприятия непременно отразится на величине коэффициента оборота долгов дебиторов. Причем сейчас поговорим об изменениях этого показателя в большую либо меньшую сторону.

Напомним, результативным тут становится комплексный анализ за интересующий период. Кроме того, читателям уместно узнать, в чем отличие краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

Когда растет

Начнем с рассмотрения случая, который приведен в примере выше. К Ⅲ в такой ситуации превысил значения за предыдущие два квартала. Увеличение этого значения – хороший признак, свидетельствующий о добросовестных дебиторах, которые погашают долги в установленные договорами сроки. Отметим, что рост компоненты определяется кредитной политикой бизнесмена и налаженной системой взыскания.

Кроме того, этот показатель определяет и эффективность управленческого функционала компании. Ведь своевременное погашение долгов дебиторами – результат грамотной работы управляющих, поскольку контроль над ускорением оборотов фирмы становится первостепенной задачей руководителя. Хотя чрезмерное давление на контрагентов чревато падением спроса и сбыта, поэтому тут уместно находить разумный баланс.

Когда падает

Теперь рассмотрим, насколько опасным фактором становится снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Такой результат образуется вследствие накопления критической массы дебиторов, которые вовремя не оплачивают счета. К тому же подобный показатель говорит, что продукция компании не востребована на рынке и неконкурентоспособна из-за соотношения цены и качества товара.

Само собой, чересчур лояльная политика в отношении партнеров тоже становится причиной падения этого коэффициента. Кроме того, константа снижается, когда приоритетом предприятия становится увеличения рынка сбыта вследствие расширения. В подобных ситуациях экономисты настаивают на необходимости увеличения оборотного капитала компании.

Как видите, анализ бухгалтерии организации способен дать достоверную информацию о текущей ситуации в делах фирмы. Отметим, что при накоплении просроченных долгов дебиторов, такие данные уместно вовремя списать, чтобы выровнять баланс предприятия. Уточнить информацию подробнее удастся по этой ссылке.

[2]

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Показатель Ед.изм. 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Выручка тыс. руб. 6 811,1 6 979,1 6 929,0 7 725,3
Сумма оборотных активов тыс. руб. 8 802,8 6 824,4 7 738,4 7 751,0
Дебиторская задолженность тыс. руб. 6 357,0 5 676,0 5 683,0 5 934,0

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Средняя величина дебиторской задолженности тыс. руб. 6 016,5 5 679,5 5 808,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,16 1,22 1,33
Срок погашения дебиторской задолженности дн. 310,3 295,1 270,7
Читайте так же:  Закон о материнском капитали

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах – более 50%, срок погашения дебиторской задолженности – более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) [1].

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью, однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Темп роста дебиторской задолженности % 89,3% 100,1% 104,4%
Темп роста выручки % 102,5% 99,3% 111,5%
Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки 0,87 1,01 0,94

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Срок образования задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Удельный вес, % Взвешенное старение счетов, дн.
0 — 60 356,0 6,0%
61 — 120 231,0 3,9% 2
121 — 180 245,0 4,1% 5
181 — 360 3 552,0 59,9% 108
361 — 720 1 005,0 16,9% 61
Свыше 721 545,0 9,2% 66
Всего 5 934,0 100,0% 242

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. — 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Дебитор 0 — 60 дн. 61 — 120 дн. 121 — 180 дн. Свыше 181 дн. Всего Доля, %
Фирма «А» 0,0 68,0 35,0 3 632,0 3 735,0 64,0%
Фирма «Б» 55,0 65,0 1 135,0 1 255,0 21,5%
Фирма «В» 265,0 98,0 201,0 192,0 756,0 13,0%
Прочие дебиторы 36,0 0,0 9,0 43,0 88,0 1,5%
Всего 356,0 231,0 245,0 5 002,0 5 834,0 100,0%
Доля, % 6,1% 4,0% 4,2% 85,7% 100,0%

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% – просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней — 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.[2]

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Срок задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Вероятность безнадежных долгов Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0 — 60 356,0 10,0% 35,6 320,4
61 — 120 231,0 17,0% 39,3 191,7
121 — 180 245,0 26,0% 63,7 181,3
181 — 360 3 552,0 32,0% 1 136,6 2 415,4
361 — 720 1 005,0 50,0% 502,5 502,5
Свыше 721 545,0 86,0% 468,7 76,3
Всего 5 934,0 37,9% 2 246,4 3 687,6

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Видео (кликните для воспроизведения).

Литература:

  1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Источники


  1. Под редакцией Пиголкина А. С., Дмитриева Ю. А. Теория государства и права; Юрайт, Юрайт — Москва, 2010. — 752 c.

  2. Научно-практический комментарий к Федеральному закону от 31 мая 2002 г. №63-ФЗ «Об адвокатской деятельности и адвокатуре в Российской Федерации» (постатейный); Юркомпани — М., 2012. — 520 c.

  3. Севан, О.Г. «Малые Корелы». Архангельский музей деревянного зодчества. История создания, методология, современное состояние / О.Г. Севан. — М.: Прогресс-традиция, 2011. — 909 c.
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here